ひふみプラスの5月の月次運用レポートを見てみる ~ つよくてニューゲーム ~

ひふみプラスちゃん

こんにちはぁ。はじめまして。
ひふみプラスだよぉ。
5月の私の活躍を「刮目せよ!」

(・・・ねぷねぷ?)
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6/4にレオスHPに「ひふみプラス」の月次運用レポートが、
アップされていたので読んでみました。

詳細は各々こちらからダウンロードして読んでみて下さい。
http://www.rheos.jp/fund/02/report.jsp

先月5月は結局セルインメイは来ませんでした。
でも、2月以降、日経平均株価やTOPIXはレンジ相場が続いていたのですが、
JASDAQ・マザーズはどんどん下値を切り下げていっておりました。

実際に「ひふみプラス」の投資対象としては、
JASDAQ・マザーズ銘柄の占める比率は大きくはないのですが、
個人投資家が好む中小型株中心の構成となっていることもあり、
TOPIXよりもJASDAQに連動する傾向があります。

そのこともあって、1月中旬以降は、
ず~とセルインメイだったような気がしなくもありません。
そんな不穏な雰囲気も、5月中旬を底として、
一気に回復傾向に転じました。

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運用レポートの内容を簡単にまとめてみますと。

運用レポートに書かれている5月末の組入比率上位10銘柄を見ると、
4月末に対して【7532】ドンキホーテHDがランクイン、
【4997】日本農薬がランクアウトしたぐらいで大きな変動はありません。

5月の成績としては、TOPIXに対して+4.3%と、
大きくアウトパフォームしております。


5月の成績としては、前月比+4.3%と、
TOPIX(配当込み)に対して約+1.0%アウトパフォームしております。


今後の見通しと運用方針としては、

アベノミクス相場は終了し、今後は政策的な思惑や材料などに頼らない
独自成長力のある企業の株価が、徐々に上昇していくと考えており、
ファンドとしては、大型株・小型株といったカテゴリーを問わず、
独自要因で業績をあげられる銘柄の比率を上昇させています。

6月は年金運用等の見直しや法人減税などの話題もありますが、
特に外国投資家は懐疑的であり、それは年初からの日本株の下落で
見てとれるように、相当織り込まれています。
現在は好材料に反応しやすい状況になりつつあるとはいえ、
企業の今期業績がある程度見通せる秋ぐらいまでは膠着状態が続くと見ており、
それまでは安定成長株で足元を固めながら、
独自要因で成長できる銘柄で装備を整えるという方針ということです。

※個人的解釈が多く含まれております。
 ぜひ各々で運用レポートをご覧になっていただくことをお勧めします。

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昨年の好調さと2月以降の不調を考えると、
TOPIXからのアウトパフォームもまだまだもの足りない気もしますが、
昨年は上にオーバーシュートしやすい環境だったことと、
今のところ6月も順調に基準価額が上昇していることを踏まえ、
これからじっくり回復させていって欲しいと思います。

株価としては全体的に以前と比べて割安になっている銘柄が多いわけですから、
構成銘柄が大きく変動しないのは当たり前なのかもしれませんが、
ここらへんの運用が自分の投資方針と合っているかどうか?
一致しないまでも納得できるか?ってのは、案外重要だと僕は感じています。

当然、2・3ヶ月程度の運用方針の違いで
資金を引いたりすることはありませんが、
長く続くようだと、そういったことも検討する必要もあると考えています。

そういう意味では、今の「ひふみプラス」には安心して投資できるファンドだと、
個人的には考えております。
アクティブファンドだからプロにお任せ!って方もいるかもしれませんが、
僕の場合は、逆にアクティブファンドだからこそ、
自分の目で確認して判断することが大事だと考えています。

とはいえ、姉さまの「ひふみ投信」の方に投資すれば、
更に構成銘柄トップ30まで見れたり、
運用者の話を直に聞ける「ひふみアカデミー」に無料で参加できる、
などの特典があったりするわけですが、
投資金額と比べたときの時間コスト等を考えると、そこまではチョットね。

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4 Comments

ジン  

mochi様
はじめまして。ジンといいます。
ひふみプラスは最近気になっている投信です。アクティブファンドだからこそ、自分の目で見ることが大事とは、まさにおっしゃるとおりだと思います。
また、訪問させて頂きます。

2014/06/09 (Mon) 21:23 | REPLY |   

とむ  

こんばんはー^^

昨日は小生のブログ
紹介いただき有難うございますw

ひふみですが、
僕も何度か頼むよー的な記事を
書いたりしてますが
やっぱい期待が大きいからだと思います

日本株のアクティブでは
ファンドにお任せできる一番の
モノと思っての投資をしているので。

去年後半の上げが強烈だったイメージと
今年前半の下げも強烈だったので
またの浮上も強烈にと思ったら
そこそこということだったのでw

僕自身も、がんほー、やふー、ソフトバンクとかの手持ちファンドがはまって好調すぎて、それと比較してしまったのは間違いだったなと。
運用報告書みましたが
上位の運用株は、ほんとに優良な感じで
地に足付いた伸び方してるので
こつこついけば、きっちり結果も
出してくれそうだなと改めて
思いました。

現状は、手持ちのソフトバンク関連、JAS20がまだ適正価格にいってないと
思ってるので、暫くそっちのウェイトを
上げておいて、タイミング見てひふみにもどすなど色々やってみるつもりです^^

コモンズのビジョン2020はよくわかってないですが銘柄が面白いので暫くもってます^^

あ、ちなみにSB関連のソフトバンク、ヤフー、ガンホーですがそれほど連動していなく、それぞれ堅調に上げながら補完し合って良い感じです^^
勿論いまのとこはですけどww

2014/06/09 (Mon) 21:25 | REPLY |   

mochi  

見えるようにしてくれていることが大事

はじめまして。ジンさん。
コメントありがとうございます。

> ひふみプラスは最近気になっている投信です。
> アクティブファンドだからこそ、自分の目で見ることが大事とは、
> まさにおっしゃるとおりだと思います。
> また、訪問させて頂きます。

ひふみプラス(ひふみ投信含む)は、
レポートで今後の運用方針などを公開して、
目に見えるようにしてくれている所が良いと思ってます。
自分の目で確認したくても、見せてくれなければ仕方ないですからね。

自分の目で見ることが、パフォーマンスに繋がるとは限りませんが、
少なくとも、何があっても自分の中で納得できるかな?と思ってます。

是非また遊びに来てください。
今後ともよろしくお願いします。


2014/06/09 (Mon) 21:50 | REPLY |   

mochi  

ひふみはこれから・・・

こんにちは。とむさん。

> 昨日は小生のブログ
> 紹介いただき有難うございますw

 いえいえ。簡単な紹介に終わってしまってすみません。

> ひふみですが・・・(勝手に略 ^^;)

 昨年のひふみは上にオーバーシュートしたところを、
 的確に利確できていたのが、パフォーマンスに繋がったと思います。
 今年みたいにずるずるって感じはやはり難しいものがあったのでしょうね。
 でも、まだまだこれからっ!だと思って、楽しみにしています。

> 現状は、手持ちのソフトバンク関連、JAS20がまだ適正価格にいってないと
> 思ってるので、暫くそっちのウェイトを
> 上げておいて、タイミング見てひふみにもどすなど色々やってみるつもりです^^

 とむさんは結構アクティブに動いていらっしゃいますから。
 見ていて飽きません。 ^^; 
 雰囲気が良くなってきてますから、JASDAQはもう少し回復して欲しいですね。

> コモンズのビジョン2020はよくわかってないですが銘柄が面白いので暫くもってます^^
> あ、ちなみにSB関連のソフトバンク、ヤフー、ガンホーですがそれほど連動していなく、それぞれ堅調に上げながら補完し合って良い感じです^^

 人気系の株式の値動きはよく分からないのですが、
 同じ情報通信系ですけど、それぞれ強みをもった会社ですから、
 連動性はあまりないのかもしれませんね。
 相場環境がちょっといい感じになってきたので、これからが楽しみですね。

 コメントありがとうございました。


2014/06/09 (Mon) 22:03 | REPLY |   

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